2021年國內空調市場量價齊升 新年壓力重重

進入2022年伊始，國內空調市場又涌現出了一股漲價熱潮，不僅一些整機廠已經實施了漲價措施，而且部分核心部件如壓縮機等等也都在漲價，事實上這是過去一年中空調價格變化的主基調。從既有的材料成本、企業策略、需求態勢來看，短期內價格依然會上行。

與價格持續上漲的趨勢一樣，2021年國內空調市場的出貨量也走出了之前下滑泥淖開始往上爬升，但仍然沒有超過2018年度的歷史性高點，2021年的增長是一種恢復性增長，市場需求的基本面沒有發生根本變化；而且，就眼下市場需求的演進節奏而言，2022年國內空調市場在量化規模上存在著巨大的增長壓力。

出貨量恢復性增長

據艾肯家電網初步統計，中國空調行業國內市場所有整機企業在2021年的出貨總量大約在8820萬套左右，相較于2020年出現了6.46%的增長幅度，增幅不是很大，不過扭轉了之前兩年連續下滑的頹勢。

回顧國內空調市場過去20年的發展歷史，出貨量最高峰出現在2018年度，當年度的整體出貨量達到了9500萬套左右，當年度庫存量也較高，致使2019年的出貨量出現了約有3.37%的降幅。2020年初，突如其來的新冠疫情給市場帶來了巨大的沖擊，當年第一季度的出貨量斷崖式下降，全面出貨量規模為8285萬套，降幅達到了9.75%。

2021年上半年，幾乎所有企業的出貨量都出現了寬幅上升，導致這種良好態勢的原因有幾個：首先，新春過后材料成本陡然增長，供應端出現了大面積缺貨，由于部件備庫不足、整機廠開工不足，產品輸出量不夠，這直接改變了供求關系，國內市場從2月中旬到4月份出現了長時間的供不應求格局；同時，渠道端受價格上升的影響，囤貨的積極性充分高漲，給工廠的帶來了產能釋放壓力，這種幸福的煩惱持續了較長的一段時間；需要指出的是，由于2020年上半年在疫情影響下，出貨量同比基礎較低，這直接抬高了2021年度的增長幅度。

2021年上半年，需求端的走勢也較為理想，前幾年房地產市場的高昂走勢的裝修需求快速釋放，在2020年被疫情壓抑的需求也在2021年上半年得以恢復。只是，這些都沒有改變國內市場存量化博弈的基本面，2021年國內市場出貨量的小幅上升只是一種恢復性增長，整個市場已經從要素驅動型增長模式進入了創新驅動型競爭階段。

成本推動價格持續上行

從去年的第二季度開始，以銅、鋁、鋼板等等為代表的大宗原材料的價格就進入了一個快速上揚的通道之中，2021年內上述材料幾乎都達到了一個階段性高點，相對于2020年初期的低點，部分材料的漲幅近乎翻番。這種漲勢直接抬高了空調整機企業的制造成本。

不僅僅是制造材料在漲價，物流、人工、包裝箱、泡沫等等但凡是跟產品相關的所有成本都出現了上升。受成本的巨幅波動影響，上游供應端在部件、材料采購上尤其謹慎，導致了供應缺口的長時間存在。這種狀況在2021年新春過后集中爆發，供不應求成了全產業鏈狀態。

產品結構本身也出現了變化，2020年新能效標準的實施，改變了國內空調市場的產品格局，頭部企業及一些主流品牌的產品幾乎都是以變頻空調為主；同時，更新換代主導著需求端的變化，以colmo、卡薩帝等為代表的高端品牌也進一步強化了市場推廣舉措，這種產品結構的升級也直接驅動了均價的上升。

據統計，2021年國內空調市場的出貨均價達到了2730元左右，同比增長幅度到了11.43%，該變動率達到了近五年來的新高，這也符合材料成本的變動節奏。另外，由于頭部品牌在2021年國內市場的占比得到了進一步提升，進而也間接給價格上行提供了助力。

就眼下各個空調企業針對2022年的市場策略來看，內銷市場的均價可能會再次上移，大型企業需要在資本市場上獲得更大的騰挪空間，在成本難以回落的前提下，不得不通過價格手段調整利潤率。市場需求端用戶品質化、健康化、智能化、個性化需求的涌現，仍然會驅動空調產品結構的不斷升級。

存量博弈加劇增長承壓

2021年出貨量重拾增勢并不是意味著國內空調市場就此再次進入了一個增長周期，由于過去一年的增長是多種偶發因素綜合作用的結果，所以2021年的增長對市場基本面并沒有太多的參考意義。相反，經過了過去一年的增長之后，2022年乃至后期更長一段時間內，國內市場的存量化博弈反而會進一步加劇，各個企業都將會面臨著沉重的增長壓力。

國內市場已經失去了外部機會，房地產市場一直被嚴格調控且需求低迷，對空調行業的影響會在后期逐步顯現出來；商業端也難以給空調行業提升紅利，線下和線上的成本相差無幾，新零售模式的探索與渠道變革整合目前也沒有看到對行業形成的積極效果；而從宏觀數據來看，人口紅利幾近釋放殆盡，需求空白點微乎其微，內生需求資源是嚴重不足。

而且，用戶的消費場景還在處于一個持續分化之中，從傳統的線下店、專賣店、專業店、連鎖賣場，到新興的內容電商、直播電商等等，消費用戶選擇購買產品的場景越來越多，企業想要獲得規?；黄撇坏貌贿M行全場景覆蓋，渠道成本和費用是也會持續增加。

用戶本身對空調產品的認知也發生了變革，在傳統制冷、制熱的基礎使用價值上，疊加了更多個性化、品質化的附加價值需求；用戶群體也在變化，年輕化的趨勢愈加明顯，這些都提升了企業攫取需求資源的難度，進而也增加了規模再增長的難度。

當然，本質上是因為國內市場進入了一個存量化階段，沒有一種充分市場化的產品能夠一直保持增長的勢頭，產品的更新換代將主導需求端的變化，2022年國內市場的主基調將圍繞著產品與品牌的結構性變動而展開。而且，這種存量化趨勢一旦形成，就難以得到扭轉。

編輯：文思