工業閥門發展趨勢分析，中高端閥門市場國產化帶來新的成長機遇

    一、工業閥門產業鏈整體分析

    閥門是重要的機械基礎件。閥門是指通過改變其流道面積的大小，控制流體流量、壓力和流向的裝置，是流體輸送系統中的控制部件，其作用包括啟閉作用、調節作用、節流作用等。閥門是重要的機械基礎件，行業上游為鑄件、鍛件、密封件等工業原材料，處于充分競爭狀態，下游廣泛應用于石油天然氣、化工、電力、自來水和污水處理、造紙、冶金、制藥、食品、采掘、有色金屬、電子等行業。

    就工業閥門產業鏈而言，上游主要是各類原材料，包括板材、鋼材、鑄件和控制元器件等。中游是工業閥門的生產與制造，閥門種類眾多，按照用途、工程壓力、介質溫度、驅動和閥門材料多種方式分類。下游主要為工業閥門的各應用方式，包括煉油、化工、電力和廢水等。

工業閥門產業鏈圖譜

資料來源：華經產業研究院整理

    1、上游材料

    我國鑄件生產規模整體較大，產量多年來居世界首位。根據鑄造行業協會數據顯示，雖然2019年鑄件行業受下游汽車產業下降影響，但依然保持在近5000萬噸的巨大產量，2020年鑄件產量繼續上升，達到5195萬噸的新高，同比2019年增長6.6%。鑄件作為工業閥門的關鍵組成部分，上游穩定原材料供給，為工業閥門的發展奠定了堅實基礎。

資料來源：中國鑄造協會，華經產業研究院整理

    2、下游應用結構

    閥門是用來開閉管路、控制流向、調節和控制輸送介質的參數的管路附件，主要用于煉油、電力、化工、廢水、鋼鐵等領域，其中能源化工相關領域占到全部需求的一半以上。閥門按結構特征劃分一般分為閘閥、截止閥、節流閥、球閥、蝶閥等，不同種類閥門在設備投資中占比相對固定，彼此之間競爭較少。

資料來源：公開資料整理

    二、工業閥門市場現狀

    我國是全球最大的閥門需求市場。根據mcilvaine數據，2018年中國對閥門的需求占全球總需求的17%，是世界最大的閥門需求市場。2019年我國閥門行業產量增速回升，根據中國通用機械工業協會數據，2019年我國閥門行業的產量為652.22萬噸，同比增長34.11%。

資料來源：中國通用機械工業協會，華經產業研究院整理

    我國閥門生產商主要集中于浙江、江蘇和山東三地，據中國通用機械工業協會，2019年全國工業閥門規上企業共實現營收1931億元，與2018年同期基本持平。

資料來源：中國通用機械工業協會，華經產業研究院整理

    三、閥門市場格局

   1、地區格局

    就我國工業閥門區域分布情況而言，主要企業分布在山東、浙江、江蘇和遼寧等沿海城市，數據顯示此四省閥門廠商營收都在900萬以上，再加上交通運輸發達，運輸成本較低，利于閥門等工業設備發展。

工業閥門廠商區域營收分布示意圖

資料來源：公開資料整理

    相關報告：華經產業研究院發布的《2021-2026年中國工業閥門行業投資分析及發展戰略研究咨詢報告》；

    2、競爭格局

    我國閥門行業競爭格局整體較為分散，受產品種類多樣影響企業數量眾多且企業定位方向差別較大。而目前全球最大的閥門企業主要集中在歐、美、日等發達國家，例如美國艾默生、日本ktiz等，海外的閥門行業龍頭企業一般實現了產品線覆蓋某個下游應用領域，因此市場占有率和規模經濟較高。大部分國內閥門企業一般選擇某一個或某幾個工業領域作為市場開拓重點，因此在銷售規模與國外領先企業存在一定的差距。目前國內生產工業閥門方面規模較大的企業主要包括紐威股份、遠大閥門、通海流體、蘇鹽閥門、北京閥門等，行業集中度cr5低于10%。

資料來源：公開資料整理

    四．工業閥門發展趨勢

    1、有望穩定增長。

    我國閥門行業的市場規模增長較為平穩，2018-2019年受中美貿易摩擦和下游需求回落等因素影響，行業增速下滑。2020年閥門行業將保持穩定增長，中國通用機械工業協會閥門分會在主辦刊物《閥協通訊》2020年1-2月合刊中預測，2020年通用機械行業仍將保持增長。

   2、中高端閥門市場國產化為國內閥門企業帶來成長機遇。

    我國閥門行業起步相對較晚，閥門的設計、制造、生產和實驗測試能力同發達國家相比存在一定的差距，尤其是高端閥門市場，一些高溫、高壓、耐蝕閥門和關鍵設備上的特種閥門仍存在一定的進口依賴，且進口閥門主要集中于中高端市場。閥門是重要的機械基礎件，在中美貿易摩擦的背景下，關鍵設備閥門的自主可控變得尤為重要，隨著《國務院關于加快振興裝備制造業的若干意見》等指導性文件的發布，我國中高端閥門市場的自主化進程有望加快。