我國智能家居行業前景 正在從“單點智能”邁入“全屋智能”時代

整體來看，智能家居產業鏈較長，但盈利核心主要將聚焦于兩大路徑：(1)硬件盈利：傳統產品智能化將助力廠商獲得溢價，同時在智能平臺的開放性與兼容性演變的過程中，產品成套購買或幫助用戶獲得更好的使用體驗；另外新興單品如智能音箱、智能門鎖、掃地機器人、后裝控制系統正快速發展；(2)服務盈利：隨著智能家居終端數量的增加，平臺所積累的流量、數據以及品牌也有望在廣告、內容、營銷、加盟等方面提供變現可能。

智能家居盈利模式

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上游技術層面，包括硬件支持與軟件技術。硬件支持可進一步劃分為傳感器、無線模塊、芯片、材料等；系統及軟件支持可以劃分為通信技術、大數據、云計算、操作系統、人工智能等技術。中游包括智能家居設備生產廠商與平臺。智能家居主要玩家包括互聯網巨頭、傳統家電企業和創業公司，主要的產品包括娛樂系統、安防系統、開關控制系統、廚衛家電系統、照明系統等。而平臺則提供了將各智能家居產品連接在一起的中介形態，如操作系統平臺、應用平臺等。下游涵蓋了各個銷售渠道以及最終用戶。智能家居的銷售渠道多種多樣，從是否聯網的角度可劃分為線上線下，從前裝與后裝的角度可劃分為房地產相關渠道與商超零售渠道。

智能家居產業鏈基本狀況

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我國智能家居行業受益于5g技術和nb-iot等新型技術的落地提速，行業快速發展，隨著行業逐步成熟，我國智能家居行業由高速增長模式逐步轉化為高質量增長模式。根據數據顯示，2017-2020年我國智能家居行業增速逐年下降，其中2020年中國市場規模為1705億元，同比2019年增長11.4%，增速較2019年較大幅度下降。

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就智能家居市場結構而言，我國智能家居市場主要以家庭安防、智能照明、智能影音和智能家電等品類為主，分別占總體智能家居市場比重為21%、16%、14和12%。

數據來源：cshia research，華經產業研究院整理

目前隨著智能傳感器的普及，和5g/wifi 6等通訊技術的大規模應用，萬物聯網的智能家居生態圈已經成為現實，人們的生活已經離最終的智能感知、人機交互不遠了。隨著5g技術的發展，智能家居設備的出貨量也呈現出井噴式的增長，越來越多的初創企業加入了這條賽道;傳統的家居家電企業也開始嘗試轉型。隨著我國智能家居行業快速發展，相關企業數量逐年上升，根據公開數據顯示，我國智能家居相關企業自2010年起快速增長，2010-2019年的年復合增長率約為138.7%，隨后2020年受疫情影響，行業發展有所放緩，但隨著經濟的逐漸回暖，2021年我國的智能家居制造行業而有投資加快的趨勢。

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在中國智能家居市場上cr5市場份額約50%，小米占有市場先機，目前擁有最完整的智能家居生態鏈資源，在2019年11月小米公布的《小米智能社會進步報告》中顯示，小米已經成功接入約1.96億臺iot智能設備，且仍在以非常高的增長速度繼續發展。此前雷軍已經公開宣稱，小米已經成為全球最大的智能硬件iot平臺。在中國智能家居市場上，市場占有率緊隨小米其后的是正在向智能化進軍，尋找新的增長點的傳統家電企業海爾和美的，以及試圖從線上逐漸步入人們線下生活的互聯網巨頭阿里和百度。根據idc數據顯示，按銷量計算的的智能家居市場占有率最高的是小米，占比16%。

數據來源：idc，華經產業研究院整理

智能家居設備行業的投融資總體上呈現出下跌趨勢。2016、2017年為智能家居設備行業的巔峰之年，投融資事件和投融資金額分別到達頂點。2016年針對智能家居設備行業的投融資事件高達131起，而2017年雖然投融資事件數量有所減少，但總投融資金額卻到達了近十年的高點，達到了220.32億人民幣。2017年之后，我國的資本市場遭遇寒冬，投融資事件與金額紛紛減少，2018年下滑至110件和134.28億人民幣，到了2020年僅為40件和51.37億元。

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智能家居行業發展方向首先連接智能家居單品，隨后走向不同單品之間的聯動，最后向智能家居系統平臺發展，進行統一的運營。當前，爆款產品、設備聯動、語音交互三架引擎推動智能家居從單品智能化向智能聯動化演進。而目前就各類家居產品來看，大部分產品主要是為青年人服務，如指紋鎖、智能影像設備等，根據數據顯示，25-34歲為主要消費人群，2020年占比總和超過51%。

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相關報告：華經產業研究院發布的《2021-2026年中國智能家居行業發展監測及投資戰略規劃研究報告》；

目前絕大部分消費者對智能家居的認可率仍有待提升，家庭空間智能化可接受預算程度也處于較低的水平，根據數據顯示，2020年中國消費者超6成用戶僅接受3萬以下的智能化預算，其中占比最高的一萬元以下的，占比全部用戶的37%，隨著行業的進一步發展，用戶認可度的逐步提高，預計未來整體可接受預算比將有所提高。

數據來源：cshia research，華經產業研究院整理

我國電商行業發展，在一定程度上拓寬了智能家居行業的銷售渠道。就購買/獲得渠道而言，目前絕大多數消費者了解和購買都是通過線上電商進行，占比超7成，線下專賣店等和眾籌平臺分別位列第二第三，分別占比12%和8%。隨著5g技術和線上電商平臺和進一步發展，未來電商渠道銷售份額有望繼續提高。

數據來源：cshia research，華經產業研究院整理

我國智能家居滲透率低、增速快，市場空間廣闊。根據中國信通院發布的《中國智能家居產業發展白皮書》顯示，我國智能家居市場滲透率僅為4.9%，而同期美國智能家居滲透率達32%，隨著近年來國家政策的鼓勵支持、行業技術的成熟發展，我國智能家居滲透率和整體行業規模正在快速提升，滲透率的提升將為智能家居市場規模增長提供強勁動力。

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物聯網的本質是通過互聯網將用戶端之間的連接延伸拓展到任意智能單品，且通過云平臺控制實現物物相連。智能家居本質上來說就是家庭層面的物聯網。物聯網智能終端設備始終無法通聯主要有以下兩方面原因:

一方面，大部分企業都希望白建平臺和生態，這就不可避免地造成了平臺割裂的現象。另一方面，各企業間存在技術架構各不相同的問題。行業中沒有—套通用的技術標準，每個企業在自己的生態閉環中有一套技術架構，不需要去兼容別人也不需要介入。

未來這兩個問題都可以通過區塊鏈天然帶有分布式對等合作的技術特性來驅動解決。此外，國家住建部、工信部等多個部門聯手都在制定一系列的標準，促進智能家居行業國家標準的落地與應用，讓智能家居從業者更好地“學標準、懂標準、用標準”。

全屋智能家居系統將成為智能家居企業的標配產品，全方位滿足用戶需求。在行業標準實現統一后的未來，產品端、云端、控制端─體化的開發將成為智能家居企業的標配產品，為用戶帶來家居生活的便利。5g技術的特點是高寬帶、低延遲和廣連接，對于整個lot來說，有助于促進基礎設施建設。在5g的作用下，智能家居的連接速度、穩定性、安全性都能得到二次提升，而且隨著5g的不斷深入，整體智能家居也會迎來硬件的升級迭代。5g可以讓消費者更輕易地使用物聯網，促成萬物互聯時代的到來。alot技術的加持則會使終端設備實現互聯互通和算力的迅速提升，這種情況下，智能家居終端設備將自主學習用戶行為偏好，從而為用戶提供更加貼合需求的服務。邊緣計算與本地存儲將更廣泛地應用于終端設備。具備一定算力的終端設備，可以在邊緣端完成計算，做出更及時的反饋。以上三個技術分別作用于智能家居領域的產品端、云端和控制端，為未來終端更加開放、跨界融合奠定基礎。智能家居正在從“單點智能”邁入“全屋智能”時代。